Sześć. Rynek i chipy: bez istotnych zmian wobec ostatnich wydań
W warstwie rynkowej i łańcucha chipów nie ma dziś nowej sprawy. Pierwszy od maja rekord Nvidii i zbliżenie kapitalizacji do sześciu bilionów dolarów opisaliśmy w wydaniu popołudniowym z 2.10, a rekordowy skup akcji własnych o łącznej wartości dwustu trzydziestu pięciu miliardów dolarów, ogłoszony pod koniec września, przewijał się w wydaniach z 28.09–1.10; do obu tylko odsyłam. W samym łańcuchu podaży nic się w ciągu tej doby nie zmieniło, więc stan pozostaje jak w analizie z 3.10, godzina 06:47. Jedyne, co warto odnotować, to kontekst, który dopełnia obraz: kapitał nadal płynie do warstwy infrastruktury, a skoro darmowe poziomy dostępu do modeli są właśnie zwijane, rośnie znaczenie tych ogniw, które kontrolują serwowanie i sprzedaż mocy obliczeniowej, dokładnie tych, o których pisałem przy okazji nowych platform wnioskowania.