Bloomberg Intelligence: luka między USA a Chinami spadła do trzech procent
Drugi obszar jest rankingowy i dotyczy samej istoty wyścigu frontier. W poniedziałek piątego października Bloomberg Intelligence opublikował analizę, w której starszy analityk Robert Lea oszacował, że najlepsze chińskie modele tracą już tylko około trzech procent do amerykańskiej czołówki na benchmarku LiveBench, i to po wydaniu wrześniowego DeepSeek V4.1 Flash. Jak podał za Bloombergiem singapurski „The Straits Times", wynik ten oznacza spadek z około dziewięciu procent w maju i piętnastu procent na początku roku, a sam model DeepSeek uzyskał wynik osiemdziesiąt jeden i jedna dziesiąta punktu wobec osiemdziesięciu trzech i czterech dziesiątych najlepszego modelu Anthropica, co autor analizy opisuje jako „porównywalną wydajność". DeepSeek uplasował się na szóstym miejscu globalnie, a jednocześnie tylko trzy z piętnastu najlepszych modeli na tym rankingu były chińskie, co pokazuje, że luka domyka się na szczycie, ale nie rozkłada równomiernie w całym zestawieniu. Lea wiąże postęp chińskich zespołów z umiejętnością optymalizacji modeli pod krajowy sprzęt, co podważa skuteczność amerykańskich ograniczeń eksportowych jako narzędzia trwałego powstrzymywania chińskiej branży.
Źródło: bloomberg
Trzeba tu zachować szczególną ostrożność w rozdzieleniu faktu od prognozy. Twarde jest istnienie analizy Bloomberga i przywołane w niej liczby oraz to, że pojedynczy chiński model zbliżył się do czołówki. Interpretacją jest natomiast teza o końcu amerykańskiej przewagi, bo sam autor zaznacza, że rankingi się zmieniają, a wyniki benchmarków trudno przekładać na monetyzację. Warto dodać drugą warstwę tej samej analizy, która w polskim obiegu ginie, a jest ważna dla rynku: chińska branża może pozostać nierentowna aż do roku dwa tysiące trzydziestego — z powodu wojny cenowej, nadpodaży modeli, których w Chinach działa ponad tysiąc sto, oraz nacisku na tani dostawca tokenów. Innymi słowy, domykanie luki technicznej nie przekłada się automatycznie na zysk, a to rozróżnienie jest kluczowe dla każdej oceny chińskich spółek.
Źródło: bloomberg