Chiny i wojna ekonomiczna: rekord sprzedaży chipów i chiński czempion AI na drodze na giełdę
W obszarze chińskim najtwardszą nową liczbą jest odczyt globalnego rynku półprzewodników. Amerykańskie Stowarzyszenie Przemysłu Półprzewodnikowego podało, że sprzedaż chipów na świecie wyniosła w sierpniu sto pięćdziesiąt dziewięć i siedem dziesiątych miliarda dolarów, co oznacza wzrost o osiem procent względem lipca i o ponad sto czterdzieści procent rok do roku, a łącznie od początku roku przekroczyła bilion dolarów. Ta liczba jest o tyle istotna, że pokazuje, iż mimo wojny taryfowej i kontroli eksportu popyt na chipy, napędzany wyścigiem o infrastrukturę sztucznej inteligencji, rośnie, a nie maleje, i że walka o ten rynek pozostaje główną osią sporu amerykańsko-chińskiego. Bez istotnych zmian pozostaje natomiast obraz świątecznego popytu opisany w wydaniu z 5 października godzina 15:57, gdzie mówiłem o ostrożnych wydatkach konsumentów w trakcie Złotego Tygodnia, a także zegar rzadkich ziem, którego zawieszenie chińskich kontroli eksportu wygasa dziesiątego listopada, oraz fakt, że Stany Zjednoczone pozostaną zależne od chińskich dostaw tych surowców jeszcze przez wiele lat, co podkreślają analizy agencji Reuters i TrendForce.
Źródło: reuters
Nowością o dłuższym horyzoncie jest natomiast chiński czempion modeli sztucznej inteligencji na drodze na giełdę. Spółka Moonshot AI, twórca modelu Kimi, zamknęła rundę finansowania wycenianą na około pięćdziesiąt miliardów dolarów, czyli znacznie powyżej trzydziestu pięciu miliardów z lipca i czterech miliardów z końca ubiegłego roku, i planuje debiut w Hongkongu w pierwszym kwartale przyszłego roku, który mógłby przynieść do pięciu miliardów dolarów. Wśród inwestorów są Alibaba, Tencent i Meituan, a w roli współprowadzących wymienia się chiński CICC oraz Goldman Sachs. Podał to Bloomberg, a wcześniej o poufnym zgłoszeniu pisał Reuters. To ważny sygnał, bo pokazuje, że chińskie laboratoria nie tylko doganiają technologicznie, ale zaczynają budować zaplecze kapitałowe porównywalne z amerykańskim, a jednocześnie przenoszą ciężar inwestycji do Hongkongu, omijając ograniczenia rynku kontynentalnego. Warto przypomnieć w tym miejscu, że o umowie patentowej między Huawei i Qualcomm pisałem już w wydaniu z 5 października, więc nie będę jej tu powtarzał.
Źródło: bloomberg, reuters