Trzy. Pieniądze płyną do warstwy pośredniej i do modeli decyzyjnych
W warstwie kapitału uwaga skupia się na dwóch transakcjach, które pokazują, gdzie inwestorzy widzą dziś wartość. Jak podał dziennik The Wall Street Journal, a za nim agencja Reuters, Amazon prowadzi zaawansowane rozmowy o przejęciu izraelskiej spółki Decart w transakcji wycenianej na około siedmiu miliardów dolarów. Decart tworzy oprogramowanie pozwalające przenosić obciążenia sztucznej inteligencji między różnymi układami, czyli warstwę, która odczepia aplikacje od konkretnego dostawcy sprzętu. Spółka pozyskała w maju trzysta milionów dolarów przy wycenie czterech miliardów, a wcześniej poważnie rozważała ją Anthropic, prowadząc analizę przy wycenie około sześciu miliardów i odchodząc od transakcji. Znaczenie jest podwójne: z jednej strony to kolejny dowód rekordowych wycen w warstwie infrastruktury, z drugiej — cel przejęcia mierzy wprost w największą dźwignię Nvidii, bo przenośność obciążeń między układami to zapowiedź świata, w którym o wyborze sprzętu decyduje koszt zadania, a nie przywiązanie do jednej architektury. Zastrzeżenie jest jednak twarde: ani Amazon, ani Decart nie potwierdziły rozmów, a warunki i wycena transakcyjna pozostają niepotwierdzone.
Źródło: wsj, reuters
Druga transakcja dotyczy spółki, której model opisywaliśmy już w poprzednich wydaniach. TypeSafe AI, twórca modelu decyzyjnego Jev, pozyskała około ośmiuset siedemdziesięciu milionów dolarów przy wycenie siedmiu i pół miliarda, w rundzie prowadzonej przez fundusz Andreessen Horowitz, o czym poinformowały Bloomberg i TechCrunch. Nowością jest nie sam model, lecz skala przyjęcia: według spółki Jev zdobył około miliona użytkowników w ciągu kilku dni od premiery i jest już używany w około jednej trzeciej firm z listy Fortune 500. Zestawienie tego z tym, co pokazały poprzednie wydania, domyka obraz: mechanizm modeli decyzyjnych jest tani i łatwy do odtworzenia, a ich zwracane prawdopodobieństwa są domyślnie skrajnie nadmiernie pewne. Skoro więc architektura nie jest barierą, a kalibracja nie jest właściwością domyślną, kapitał płaci dziś nie za sam model, lecz za obietnicę, że jego liczby mówią prawdę na realnych zadaniach. Liczby o adopcji pochodzą od samej spółki i nie zostały niezależnie potwierdzone.
Źródło: bloomberg, techcrunch, fortune